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Google TPU爆湧大單！法人看好「這8檔供應鏈」齊跳高 聯發科連5漲飆22%成最大贏家 2025年12月1日 週一 下午1:45 [FTNN新聞網]記者陳献朋／綜合報導 市場近日盛傳Meta與Google達成協議，2027年起將在資料中心部署Google自研的TPU。消息一出，不僅衝擊憑GPU稱霸AI市場的輝達（NVIDIA），也同步點燃台灣供應鏈的想像空間，包括台積電（2330）、聯發科（2454）、京元電（2449）、鴻勁（7769）、致茂（2360）、旺矽（6223）、穎崴（6515）與精測（6510）等皆被視為受惠族群。其中聯發科受益最明顯，股價從低檔強勢翻揚，連5日上漲、累計漲幅達21.83%。 法人看好8檔Google TPU供應鏈台股後市。（示意圖／unsplash） 據《鉅亨網》報導，法人報告顯示，依據CoWoS預測模型，台積電明年TPU相關產量可望達310～320萬顆。台積電正積極擴增2027年CoWoS產能，預估明年底可提升至月產12萬片，2027年底更上看14萬片，將為GoogleTPU的合作夥伴博通（Broadcom）與聯發科提供更強大的生產後盾。 至於聯發科，儘管智慧型手機業務受記憶體飆漲衝擊，但法人認為其雲端AI事業將成為明年焦點。旗下最新晶片V8e已完成設計並送交投片，初步效能優於預期。若Meta與Google的合作傳聞成真，聯發科身為GoogleTPU中I/ODie的主要供應商，營運動能可望大幅提升，成為台鏈中最關鍵的受惠者之一。

Google被低估的AI巨人 Gemini 3引爆台鏈新飆股 Google推出效能強勁的Gemini 3模型，衝擊ChatGPT、xAI等對手。 路透 2025/12/02 19:41:48 先探投資週刊 《先探投資週刊》 創刊於1980年，成立宗旨是建立完整掌握國內產業投資動態的指標性刊物，每週五出刊，不但完整掌握一週投資訊息，同時準確預測未來一週的動態趨勢。 谷歌推出Gemini 3的AI模型讓市場驚艷，功能甚至比ChatGPT現有AI模型更強大，帶動母公司Alphabet股價創新高。當Gemini 3挹注到谷歌的搜尋引擎和雲端平台上後，有利市占率擴大；TPU v7晶片推出，象徵谷歌自研晶片進入新的里程碑。... https://money.udn.com/money/story/12040/9177622

2025.12.02 瞄準太陽能吃到飽！Google拋「太陽捕手計畫」：把TPU搬上衛星運算，是更便宜又節能省碳的選擇？ Google拋「太陽捕手計畫」：把TPU搬上衛星，靠近乎不中斷的太陽能組星座運算，聲稱可拿到資料中心級頻寬。問題是，真的辦得到嗎？ 陳建鈞 為了在AI競爭中勝出，科技巨頭不惜瘋狂砸錢建設資料中心，但與之而來的電力供給問題，卻潛藏龐大的環保與耗能問題。 針對這個大哉問，Google提出一個腦洞大開的潛力解方 ：就是把資料中心搬到衛星上，測試能否能以比地球上更高效的產出算力。 若成功了，就可以一次解決能源供應跟潛在的環保問題。 因此Google於11月初宣佈「太陽捕手計畫」（Project Suncatcher），計劃於2027年初發射兩顆原型衛星，旨在建構由太陽能供電的衛星星座，搭載 Google TPU，並以 自由空間光學鏈路在近距編隊中互連，形成類資料中心級的高頻寬、低延遲分散式 ML 計算平台。 Google執行長桑德爾．皮蔡（SUndar Pichai）近日向《Fox》透露，他們的「登月計畫」之一，就是在太空中建設資料中心，希望運用24小時不間斷的太陽能滿足資料中心的能源需求，「太陽能是我們今天在地球上生產能源的100兆倍以上。」 雖然太空資料中心目前看來似乎是天方夜譚，不過皮蔡認為，「我毫不懷疑10年後，太空資料中心會被視為常態。」 掌握最新AI、半導體、數位趨勢！訂閱《數位時代》日報及社群活動訊息 為何在太空上打造算力叢集，比地球上更有優勢？ Google的核心假設是：在合適的近地軌道，太陽能不但更充足、而且幾乎不間斷，讓衛星上的運算叢集也許能以更高能效與更少地面資源成本擴張。具體包括以下仍有待驗證的「假設優勢」： 更高且更穩定的能源供給 在適當軌道，太陽能板的產能可比地面高出約八倍，且因接近「持續日照」可大幅減少電池需求與充放電損耗，提升整體能效與運轉占空比。 以光學互聯實現資料中心級連線 近距編隊的衛星可用自由空間光學鏈路，透過多通道 DWDM 與空間多工取得「數十 Tbps」等級的互連頻寬與低延遲，接近地面資料中心的分散式訓練/推論需求，同時避免大規模建置對地面電網與土地的壓力。 可能的經濟可行性（中長期） 若發射成本在 2030 年代中期下降到 低於每公斤 200 美元，以每千瓦/年計算的能量成本，太空叢集的「發射+運行」總成本有機會與地面資料中心的能源帳相當，讓以太陽為能的算力擴張具經濟可行性。 對地面影響更小 算力與能量採集上太空，能減少對地面資源（電力、土地、冷卻設施等）的直接占用與環境影響，將擴張壓力從地面基礎設施轉移到可模組化的衛星星座。 打造「太空算力叢集」有哪些難點？ 依照下圖，Google主張即使低軌衛星彼此距離很近（百公尺到公里級），在「不點火、不修正」的情況下，它們也會在重力作用下沿著固定的相對軌跡「緩慢晃動」與「週期性變化」。 Google太陽捕手計畫 圖中紅點是中心參考衛星 S0，橘色圈是外圍衛星 S1。黑色虛線橢圓勾勒出整個衛星群在不旋轉座標系中的相對軌跡範圍。 圖／ Google 而這種可預測的相對運動，說明群集在近距編隊下能維持穩定，僅需小幅的站位維持（微量推進）就能把衛星間距控制在目標範圍，滿足高頻寬光學互聯的需求。 但話說回來。24小時不間斷的太陽照射，也意味著需要克服散熱問題。同時，衛星之間用光束互聯必須非常準、不抖、不斷線，更不用說一大群衛星要長期維持隊形、互不相撞的難度。 難上加難的是，放在衛星上的TPU與記憶體還要能承受太空粒子和輻射不出錯；最後，還得把大量算出的資料高速、安全地傳回地面，同時整體發射與維運成本要壓得夠低才有經濟意義。 也因為難度高，Google才計畫在2027 年以兩顆原型衛星上軌，驗證上述關鍵技術。 太空算力佈署已成現在進行式 聯合國曾指出，目前一座資料中心的耗電相當於10萬戶家庭用電，而目前部份建設中的巨型資料中心的用電更是前者的20倍以上。聯合國研究估計，2030年時全球資料中心用電可能相當於日本全國的用電量。 正是資料中心巨大的能源需求，太空資料中心的構想不只有Google垂涎。例如OpenAI執行長山姆．奧特曼（Sam Altman）也曾表達過對太空資料中心的想像。 今年7月，奧特曼在Podcast上表示，未來或許人們會把資料中心放到太空中，建造一個巨大的「戴森球」（Dyson Sphere）來滿足資料中心的能源需求。（編按：指建立一個巨大結構包覆恆星，以捕捉恆星絕大部分的能量輸出。） 亞馬遜創辦人傑夫．貝佐斯（Jeff Bezos）近期同樣在一場科技會議上指出，未來幾十年內，太空資料中心的成本會低於地表上資料中心的成本，讓地球環境得以改善。 那本身擁有航太業務、也投身AI領域的馬斯克又是怎麼看？他的看法更為樂觀，在11月的美沙投資論壇上表示，可能5年內在太空中運行資料中心的成本，就會比地表上來得低，「我認為或許4、5年內，成本最低的AI運算方式將是使用太陽能的AI衛星。」 不過，也並非所有人都對太空資料中心這麼樂觀，輝達執行長黃仁勳就認為，太空資料中心目前還停留在夢想階段。 https://www.bnext.com.tw/article/85342/google-space-data-center

Google與電訊商簽排他協議　罰5500萬澳元 12月02日(二) 20:09 Google（圖）承認與澳洲兩大電訊營運商簽訂反競爭協議。（Getty Images圖片） 澳洲聯邦法院周二（2日）裁定，美國科企Google早年與當地兩大電訊營運商簽訂反競爭協議，禁止在智能手機預裝競爭對手搜索引擎，需繳交5,500萬澳元（約2.8億港元）罰款。 澳洲競爭與消費者委員會（ACCC）8月起訴Google亞太地區總部，指控對方2019年12月至2021年3月期間，與澳洲電訊（Telstra）及Optus簽訂排他性協議。根據協議條款，上述兩間電訊營運商須在Android手機預裝Google搜尋引擎應用程式，並將其設為設備默認搜尋引擎，同時禁止預裝競爭對手同類軟件。作為交換，上述兩間電訊公司可從設備上展示Google搜尋結果廣告收入中獲得分成。 法官在判決書中表示，Google已承認存在相關協議，並與ACCC達成一致。他補充，ACCC提出並獲Google同意的5,500萬澳元罰款金額符合法律規定範圍，足以起到威懾作用。資料顯示，這是澳洲針對Google開出金額第二高罰單，僅次於2022年法院因其秘密收集部分Android手機用戶位置數據而判處的6,000萬澳元（約3.1億港元）罰款。 原文網址：Google與電訊商簽排他協議　罰5500萬澳元 | on.cc東網 | 國際 https://hk.on.cc/hk/bkn/cnt/intnews/20251202/bkn-20251202200928793-1202_00992_001.html

《經濟學人》揭秘：Google如何用TPU打破輝達的「護城河」？ 鉅亨網新聞中心 2025-12-02 15:40 在人工智慧（AI）熱潮中，輝達 (NVDA-US) 一直是最大贏家，市值曾創下全球最高紀錄。然而，《經濟學人》指出，Google(GOOGL-US) 近期推出的自研張量處理器（TPU）與大型語言模型 Gemini 3，正開始撕開輝達的「護城河」，為 AI 晶片市場帶來前所未有的挑戰。 cover image of news article 《經濟學人》：Google正用TPU打破輝達的「護城河」。(圖：Shutterstock) 根據《經濟學人》報導，Gemini 3 在多數基準測試中表現超越包括 OpenAI 在內的主要競爭者。 其中值得注意的關鍵在於，Gemini 3 完全是基於 Google 自研的 TPU 訓練而成，而 Google 已開始將這款晶片作為輝達圖形處理器（GPU）的廉價替代品推向市場。 上個月，AI 公司 Anthropic 就宣布計畫採購 100 萬顆 GoogleTPU，交易規模估計達數百億美元。 另有消息稱，Meta 平台 (META-US) 正洽談於 2027 年前在其資料中心採用 Google 晶片。消息傳出後，輝達市值在 11 月 25 日一度蒸發超過 1000 億美元（約占總市值 3%），不過此後部分市值已回升。 然而，輝達的客戶有強烈動機尋找更具成本效益的替代方案。研究機構 Bernstein 估算，在典型的 AI 伺服器機櫃中，輝達 GPU 的支出占比超過三分之二，而 Google 的 TPU 價格僅為同類 GPU 的約十分之一至二分之一。 隨著科技巨頭對 AI 算力投入不斷擴大，TPU 所帶來的成本節省效果顯而易見。 《彭博》預測，Google 明年的資本支出將達 950 億美元，其中近四分之三將用於 AI 模型的訓練與運行。 投資者已開始注意到 Google 憑藉自研晶片所帶來的成本優勢，使其母公司 Alphabet 在過去三個月股價飆升 50%，躍升為全球市值第三高的企業。 雖然亞馬遜 (AMZN-US) 、Meta、微軟 (MSFT-US) 等也在研發自有定製處理器，OpenAI 甚至宣布與博通合作開發自家晶片，但進展仍落後於 Google。 為應對自家資料中心對運算能力的高速需求，Google 十多年前便啟動晶片研發。 Google 工程師當時預測，即便用戶每天僅在手機上使用幾分鐘的新語音搜尋功能，也會使公司數據中心的運算需求翻倍。 正是這一預估，促使 Google 著手開發更高效、能滿足自家需求的處理器。 目前 TPU 已進化至第七代，Jefferies 預計 Google 明年產量將達約 300 萬顆，接近輝達的一半。 不過，對輝達其他客戶而言，轉向 TPU 並非易事。其原因包括 CUDA 軟體平台的既有使用習慣，以及 TPU 軟體主要圍繞 Google 自家產品設計，限制了在其他應用場景的靈活性。 此外，Seaport Research Partners 分析師指出，Google 可能更傾向將客戶引導至雲端服務，並維持較高的晶片價格。 輝達執行長黃仁勳則認為 Google 是「特例」，並不認為其他企業的競爭構成威脅。 他強調 GPU 的靈活性依然是優勢，能適應不斷演進的 Transformer 架構與各類 AI 研究需求，保持在市場中的核心地位。 https://news.cnyes.com/news/id/6259552

北京強迫使用中國國產AI晶片　中芯良率卻差到100片僅5片能用　晶片荒迫使產能必須實施配給　優先供應華為等大廠 https://www.youtube.com/watch?v=ucmPaE8dsCc

澤平宏觀—巴菲特為何重倉Google？AI的機會變了 2025/12/02 • 最近全球資本市場發生了一件大事，大佬們紛紛減持輝達，巴菲特大舉建倉Google。很多人看不懂，過去被華爾街唱衰的Google究竟發生了什麼？對我們投資佈局有什麼啟示？ ... https://hao.cnyes.com/post/212281

谷歌TPU產能預期大幅上調67%，AI算力市場格局或將重塑 最新行業研究報告顯示，谷歌自研AI芯片TPU正迎來產能擴張的重要節點。根據供應鏈調研數據，機構將谷歌2027年TPU產量預測上調至500萬塊，較此前預期大幅增長67%，2028年預期更上調至700萬塊。這一調整反映出人工智能算力需求正在經歷爆發式增長。 業內分析指出，谷歌TPU產量的激增可能意味着其將開啓對外銷售模式，這將爲谷歌開闢新的收入來源。據測算，每銷售50萬塊TPU芯片，有望爲谷歌帶來約130億美元的營收。與此同時，有消息稱Meta正在內部討論斥資數十億美元採購谷歌TPU，計劃從2027年開始將其整合到數據中心中。 谷歌TPU作爲專爲深度學習定製的ASIC芯片，主要圍繞AI推理需求設計。隨着生成式AI從技術研發走向規模化應用，全球AI產業重心正加速從訓練轉向推理。據預測，2028年全球AI推理市場規模將達到1500億美元，年複合增長率超過40%，這一增速顯著高於訓練市場。 在產業鏈層面，谷歌TPU的放量銷售將爲上下游企業帶來發展機遇。除了光學電路交換市場外，高帶寬存儲需求也將持續成長。三星電子與SK海力士已成爲谷歌TPU供應鏈的關鍵角色，其中SK海力士有望成爲谷歌第七代TPU的8層HBM3E芯片供應商。 值得注意的是，谷歌雲平臺上的AI生態鏈正在顯現協同效應。某知名數據庫軟件開發商最新財報顯示，其雲數據庫產品營收大幅增長30%，主要受益於與谷歌雲平臺的深度集成。這一現象表明，下游AI應用的逐步成熟正在推動整個產業鏈進入良性循環。 儘管近期市場出現波動，但長期來看，AI算力需求增長的邏輯並未改變。隨着各大科技企業生產線陸續投產，產業鏈上下游的芯片需求預計將迎來指數級增長。分析認爲，人工智能產業的發展趨勢已然明確，相關領域將持續呈現積極變化。 https://hao.cnyes.com/post/212369

三足鼎立

魏尚世

進場看戲

2025-12-03 11:08

Google TPU威脅輝達霸權？一份報告讓華爾街與矽谷炸裂、谷歌市值挑戰4兆美元，雲端四巨頭自研AI晶片力甩GPU 今周刊編輯團隊 今周刊攝影組 2025-12-03 10:45 3年前OpenAI的ChatGPT帶給世人無限驚豔，它使用的超強設備──輝達GPU，成為搶手的超級寵兒，輝達因此躍升全球首家市值5兆美元的冠軍企業。 3年後Google的Gemini 3強勢逆襲，智力全面封頂，一舉超越ChatGPT，它彎道超車的引擎，竟是自家研發的TPU。 不玩模型的輝達、不賣晶片的Google，原本不在同一個賽道，但卻在競速賽裡擦撞，AI賽局第二回合起跑，會出現什麼變動？ 11月15日，股神巴菲特創立的波克夏海瑟威公司公布了第三季底持股，外界驚訝地發現，波克夏大幅減持蘋果，並首度海砸43億美元（約1300億新台幣），買進谷歌（Google）母公司Alphabet 1785萬股，Alphabet一舉躋身波克夏的十大持股行列。 這代表向來鮮少買進科技公司的價值投資者，看好谷歌發展，是對谷歌的雲端發展、AI布局投下信任票；旋即，Alphabet股價一路衝刺，市值一度逼近4兆美元。 接著，11月26日，一份來自摩根士丹利的報告，僅靠著拋出一個「假設」，在華爾街與矽谷引爆燎原大火。 大摩做了一串推算，假設今年谷歌TPU約取得180萬顆，若毛利率50％，對外賣出50萬顆，將帶進130億美元（約4081億新台幣）營收，EPS增加3％。 接著大摩又在12月1日追進，上調谷歌未來3年取得的TPU數量，認為明年可取得320萬顆，2027年、2028年更高達500萬、700萬顆。推估情境非常樂觀。 這波變局之下，谷歌與輝達之間究竟是敵是友？ 「我們在AI布局上，採取深度差異化的策略，就是擁有全端技術，」谷歌執行長皮查伊10月接受英國BBC頻道訪談時表示，「這個從2016年就開始的全端策略，就是一個賭注，我們大幅提升在基礎設施上的投資，包括資料中心、TPU和GPU等，我們賭要讓谷歌變成一家AI優先的公司。」 作為這場賭注核心的TPU，啟動於2015年，谷歌有鑑於AI發展日行千里，自家建構愈來愈多的資料中心，外購晶片資本龐大、效能又不甚滿意，間接影響研發進展，於是開始悄悄地每年撥數十億美元的預算，轉向自研AI晶片TPU。 2016年子公司DeepMind研發的、搭載自家AI晶片機器人AlphaGo，打敗韓國棋士李世乭之際，TPU隨之正式發表。 雖然TPU要賣的訊息滿天飛，但是AI模型開發商的競爭態勢異常地緊繃，對外銷售TPU可能助長敵人優勢，更何況產品供給量太少、軟體生態太弱，以及本身「愛軟不愛硬」的企業特性，都讓谷歌TPU短期大量進入市場販售的機會降低。 那麼，谷歌不賣TPU，輝達豈不可以繼續躺著贏？其實不然，TPU崛起，對輝達來說，絕對是嚴肅的警鐘。 這便要觸及首先是ASIC與通用晶片的白熱化競爭。這便要觸及首先是ASIC與通用晶片的白熱化競爭。 過去3年，撐起AI硬體產業的四大雲端服務商，不想再繼續受到GPU牽制，全部宣告自研晶片。谷歌自研的TPU、亞馬遜的Trainium、微軟的Azure Maia 100、Meta的MTIA，它們分別在博通與邁威爾協力下，加緊研發腳步。 第二響警鐘，則是「租用算力」與「自建算力」長期競爭。企業未來可能根本不用煩惱究竟要買GPU，還是TPU，只要租用算力就足矣，谷歌所建置的算力出租、自用屆時綽綽有餘，而且，想喝牛奶，何需養一頭牛？ 長期來看，AI產業最早的四大金主、雲端服務商，已朝著自研晶片的道路走去，企業若改弦易轍地選擇輕資產的租用模式，勢必衝擊輝達的霸業。 更多精彩內容請看《今周刊APP》 https://www.businesstoday.com.tw/article/category/183015/post/202512030023/

被Gemini逼急了！傳ChatGPT內部啟動紅色警戒、廣告先踩煞車 2025/12/03 09:34 文／記者吳佩樺 Google Gemini來勢洶洶，讓OpenAI ChatGPT面臨極大的競爭壓力。（圖／路透社） Google自11月底推出全新AI模型Gemini 3後大獲好評，也讓OpenAI旗下ChatGPT明顯感受到壓力，據悉，OpenAI執行長Sam Altman近日向內部員工發出「紅色警戒」。 根據外媒The Information報導，一份在OpenAI內部流傳的備忘錄指出，Sam Altman強調必須立刻改善ChatGPT的品質問題，避免在競爭中落後於Google和Anthropic等對手。 ChatGPT的最新重心全面轉向強化核心體驗，包含穩定性、速度與整體回應品質，並暫緩推出多項原本規劃的新功能，例如在ChatGPT導入廣告、用於購物和其他任務的AI代理人，以及名為「Pulse」的數位個人助理等。據悉，OpenAI也擔心，一旦引入廣告後，恐怕會把更多用戶推向其他AI平台。 另一方面，OpenAI預計將於下週推出一款全新的「推理模型」，該模型在內部評估中，領先Gemini 3的表現。 用戶數方面，OpenAI於9月時公布ChatGPT的每週活躍使用者數約為7億人，但Gemini正急起直追中。Google透露，Gemini的每月活躍用戶數已從7月的4.5億人，成長至10月的6.5億人，追趕速度相當驚人。 此外，還有一項值得關注的動向是，有開發者最近在蘋果「健康」 App 的程式碼中發現，蘋果和OpenAI雙方正在將ChatGPT和蘋果健康App進行整合；然而，目前尚不清楚詳細的功能應用，以及上線時間。 https://3c.ltn.com.tw/news/64109