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〈觀察〉分散風險、追隨客戶需求 PCB產業展開擴張中國以外產能 鉅亨網記者張欽發 台北2022/05/15 12:01 精成科董事長焦佑衡。(鉅亨網記者張欽發攝) PCB 產業持續有擴充產能新規劃，但除返台設立載板、載板材料廠，東南亞也成另一投資重點，除精成科 (6191-TW) 確立 2022 年赴馬來西亞檳城興建一座新廠，台虹 (8039-TW) 也將泰國投資 3500 萬美元，取得土地興建軟性銅箔基板 (FCCL) 廠。 台虹泰國廠這起投資案，將是繼 2018 年由江蘇昆山推進向如東縣後，另一大舉投資動作。 台 PCB 廠在東協國家投資地點，多數集中在泰國，包括競國 (6108-TW)、敬鵬 (2355-TW) 、泰鼎 - KY (4927-TW) 等，產品鎖定汽車板及消費電子用板，其中囊括韓系訂單的泰鼎 - KY 獲利佳，其餘如泰國競國、泰國敬鵬仍在單月、單季損益平衡邊緣，現有 PCB 廠擴充仍多集中在中國。 近幾年，由於區域地緣政治風險考量，及配合主要客戶擴張市場，EMS 大廠展開中國以外的設廠投資案，甚至分散設廠，從泰國、印尼、越南等地區延伸到印度，如臻鼎 - KY(4958-TW) 也將設廠腳步延伸到印度設立 SMT 廠。 東南亞地區的 PCB 生產供應鏈，未如目前中國、台灣等地完整，且 EMS 廠在東南亞的需求，也不足以支撐 PCB 廠設廠。整體產業發展來看，台系 PCB 廠海外投資目前仍集中在中國，赴東南亞國家投資雖多所評估，但受限產業人才及供應鏈不完整，短期內仍難看到大規模投資動作。 精成科現有廠區集中在大陸昆山、黃江及重慶， 2018 年透過對日本 ELNA Printed Circuits 的購併，取得在馬來西亞廠檳城月產能約 20 萬呎的 PCB 廠，主要生產車用板，隨著設備過時，精成科規劃 2022 年在檳城另覓地建新廠，業界估，目前已興建一座月產能 30 萬呎的 PCB 新廠，預估投資金額至少 20 億元。 除東南亞外，PCB 產業也持續加碼在台投資， 上游銅箔基板 (CCL) 廠如台光電 (2383-TW)、聯茂 (6213-TW) 大幅在中國擴廠，產能一期接一期擴張開出，目前都有在台投資 IC 載板材料計畫，主要受惠欣興 (3037-TW)、景碩 (3189-TW) 等載板廠對於材料需求上揚造成。 華通 (2313-TW)、台郡 (6269-TW) 也在台灣擴充軟板產能，華通今年預估擴充 10-15% 的軟板產能。 https://news.cnyes.com/news/id/4873535

電子業逆風 擴廠急凍 終端需求疲弱 台積、力積電等指標廠調整資本支出 逾1,500億元投資放緩 全球經濟放緩、終端需求轉趨疲弱，引爆電子業資本支出下修與建廠延後潮。（本報系資料庫） 2022/08/01 03:03:46 經濟日報 記者李孟珊、李珣瑛、陳昱翔／台北報導 https://money.udn.com/money/story/12926/6502363

〈走進中國〉看不到希望 中國製造商艱苦求生 鉅亨網編譯鍾詠翔2022/11/14 20:40 中國製造商艱苦求生。(圖: AFP) 中國製造商艱苦求生，看不到希望，原因是歐美國家庫存滿載，導致業者訂單驟減，被迫裁員、減薪，甚至關廠。 倫敦《金融時報》報導，上月 Jimmy 最後一次關上廣東工廠大門後，發給員工薪資，賣掉機器，甚至搬走辦公室設備。 Jimmy 說：「訂單減少和持續封鎖，都是我想關廠的原因，但最重要的是，感覺沒希望，看不到景氣回升跡象。」 中國南方眾多工廠經理說，歐美國家庫存滿載，導致 10 月訂單下降驟降 50%，進而使中國經濟的前景更加黯淡。10 月通常是製造業特別繁忙的時期，如今工廠活動急劇下降，造成藍領勞工難以找到工作。 此挫敗導致政府官員面臨更加複雜的局面，他們原本已遇到房市危機、零星封鎖、消費者信心低落等問題。中國第 3 季國內生產毛額（GDP）僅擴張 3.9%，成長率比全年目標的 5.5% 小。 在廣東擁有傢俱工廠的 Christian Gassner 說：「這應該是一個忙碌的季節，但過去兩個月卻是最慘的 … 沒人敢買東西，沒人敢買沙發，（歐洲）沒人有錢。」 Gassner 說：「每個人都在為同樣的事情吶喊。某些產業的訂單掉了 30% 到 50%。許多人正在關閉工廠。」 在華南從事採購工作的香港企業主管 Alan Scanlan 表示，之前買家為今年進太多貨，電商榮景結束，放緩是不可避免的苦果。例如，Nike 在 9 月說，第 3 季末北美庫存較去年同期激增 65%。 中國國家統計局的數據顯示，上月中國製造業採購經理人指數（PMI）降至 49.2，不如 9 月的 50.1，且降幅大於預期。 中國海關總署上周一公布的數據顯示，10 月出口下降 0.3%，遠不如經濟學家原估的成長 4.5%。經濟學家將此歸咎於訂單減少與封鎖令。 法國外貿銀行（Natixis）經濟學家吳卓殷（Gary Ng）說：「我們處於中國內需受封控影響的情況，且全球利率升高導致歐美需求疲弱 。這可能對華南產生很大的問題… 這些省份對中國經濟很重要。」 一名廣東東莞市官員對此表示，地方政府必須支付新冠病毒檢測費用，因此難以持續補貼製造商。 這位不願具名的官員說：「我們能怎麼辦？讓工廠和地方經濟死掉，把公帑都浪費在沒完沒了的核酸篩檢上？」 香港中小企業協會名譽會長 Danny Lau 說：「當訂單減少時，我們被迫削減成本，而最大支出之一就是付工人薪水。去年年初我們有 200 多名員工，但今年只剩下 100 多人 … 主要原因是缺乏訂單。」 在廣東一家企業上班的陳先生表示，他的薪資只剩下人民幣 50,000 元（6,900 美元），遠不如一年前的 80,000 元。 現年 24 歲的陳先生說：以前我買珍珠奶茶眼睛眨都不眨一下，現在只去那些有提供折扣券的咖啡館。 他估計，自 4 月以來，公司訂單較去年同期減少 40%。陳先生說：「客戶失去信心，再也不敢把所有雞蛋都放在中國。」 美中關係緊張，也導致製造商加速遷出中國。中國工資上漲，已促使製造商將生產線轉移至東南亞。 計劃關閉廣東工廠的 Everstar Merchandise 執行董事 Suki So 說：「在中國，已經沒有運氣了 …（因為美國人）不再需要中國製造的商品，我們最好收掉中國的業務。」 因此，她將其餘工廠遷到東南亞，在那裡生產耶誕燈飾。她說：「美國人變得更窮了，對傢俱等非必需品的需求（下降） … 迫使我們（今年）不得不租用倉庫，存放成品。」 https://news.cnyes.com/news/id/5009601

「芯」死！美斷供 中國求日本晶片材料商供貨遭拒 2022/11/27 15:50 美國晶片禁令發酵，日本半導體材料供應商拒絕賣貨給中國。（示意圖，歐新社） 〔財經頻道／綜合報導〕美國頂尖半導體設備商應材、科林及科磊，暫停銷售產品給中國半導體製造商及提供維修服務後，中國晶片廠懇求日企協助，慘遭拒絕。日本半導體材料商Ferrotec總裁賀賢漢（He Xianhan）證實，中國晶片廠商請求 Ferrotec 供應美商斷供的產品，「但沒有成功」。 日本半導體材料商Ferrotec總裁賀賢漢今日接受英國《金融時報》專訪稱，考量中國市場需求，仍會保持現有產能滿足中國的需求，「這樣，我們就可以繼續成為贏家」。 但是，為配合應材及科磊等美國客戶的要求，賀賢漢證實，正在計畫將產線移往中國境外。未來，我們希望不僅能在中國製造，還能在日本、馬來西亞，甚至美國製造。 賀賢漢說，由於地緣政治的不確定性， Ferrotec 投資 1.2 億美元在馬來西亞建立新工廠，預計明年 9 月開始生產。 賀賢漢還爆料，美國上個月宣佈晶片禁令後，中國晶片廠有來拜託 Ferrotec 提供美商無法再供應的產品，但沒有成功。我告訴他們，作為 OEM 廠商，我們需要獲得美國製造商的許可，中企也理解我們的立場。 https://ec.ltn.com.tw/article/breakingnews/4137409

成本不再決定一切 全球汽車業供應鏈正悄悄去中化 2022-12-27 15:25 經濟日報／ 編譯 劉忠勇／綜合外電 供應鏈轉移對於利潤不高的汽車業而言仍得付出不小的代價。路透 歐美汽車製造商為節省成本而大量委外下單的推波助瀾之下， 中國大陸在短短20年間由汽車業的不毛之地躍居全球首屈一指的汽車零件供給來源，不過，跨國業者如今又不約而同悄悄轉單，以降低對中國大陸的依賴。 英國金融時報指出，汽車供應鏈大挪移，是受到兩件事情發展的影響，一是新冠肺炎「清零」政策導致工廠動不動停工的不確定性；二是長遠考量到中國大陸可能繼俄羅斯之後和國際社會關係決裂，而在政治上出現更深的脫鉤。 福特汽車主管 Ted Cannis 告訴金融時報：「業者正掀起重新思考物流營運的風潮，供應鏈將是接下來十年的焦點。」 儘管大部分外國汽車製造商不太可能放棄中國大陸這麼大塊市場，但他們預期從大陸供應世界各地的零組件會逐漸減少。最終形成生產零組件和汽車專供中國市場的封閉供應鏈。 如此一來，外國業者就可以降低對大陸外銷零組件的依賴，一面又可確保自己在大陸工廠的供應鏈無虞。 雪菲爾哈倫大學12月公布一份報告說，中國大陸目前有1/4外銷的零組件銷往美國，這數字也凸顯這20年來大陸已壯大成為全球供應大國的地位。 俄烏戰爭爆發後，汽車業者私底下常拿俄羅斯的經驗相提並論，當時，從雷諾到賓士的汽車製造集團被迫結清或出售在俄羅斯的工廠，鈀金在內的材料則另尋貨源。 不過，供應鏈調整是相當費時的。一款汽車大約一賣就是七年，這段期間，汽車製造商很少會更換零組件的供應來源。 而供應鏈轉移對於利潤不高的汽車業而言仍得付出不小的代價。RBC汽車分析師 Tarayan 說：「調整供應來源不難，難的是會被推升的價格。」 PolarixPartner供應鏈顧問 Ted Mabley 說：「轉往中國以外地區，須考量的是勞工和材料價格都會上漲。」 Stellantis執行長 Carlos Tavares說：「如果說一輛車有85%的成本是零組件，如果不解決這85%的問題，就產生不了效益。」他說，中國大陸「不是唯一的，也連最好的都算不上」，其他選擇很多，像是印度、墨西哥、還有北非和亞洲很多地方。 馬自達專務董事毛籠勝弘說：「如今不再是成本決定一切的時代。目前我們也考量供應鏈的活力，以確保能穩定採購零組件。」 福特汽車和通用汽車這一年多來已積極將零組件供應鏈移往中國大陸以外地區。 通用汽車說：「我們北美大部分的零組件已由北美供應，這幾年來供應鏈諸多考驗已強化我們供應來源的韌性。」 https://udn.com/news/story/6809/6868374

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中國殺價競爭衝擊全球產業 從內捲到躺平再到十不運動｜#老謝開講 #謝金河 #財訊 EP151 https://www.youtube.com/watch?v=rrWYG7aMTNc

本業虧損、股價破底，台塑到底發生什麼事？曾經的夢幻定存股還能上車嗎？ #台塑四寶 #石化業 #台股 【懂商業看商周】Ep.52 https://www.youtube.com/watch?v=4JaswKULBk4

台塑高管被「邊控」曝中國王永慶威脅！ 揭三娘、王文淵派內鬥成隱憂？！ https://www.youtube.com/watch?v=b5TuiTuFVjs